大众汽车宣布，旗下保时捷将于9月29日在法兰克福证券交易所上市。保时捷的上市估值将突破700亿欧元，有望跻身欧洲第三、德国第二大IPO.保时捷中国有关人士9月19日对上证报记者确认了该消息。
　　值得注意的是，保时捷目前具有浓厚的中国元素。2021年，中国市场连续第7年蝉联保时捷全球最大单一市场，保时捷每卖出三辆车便有一辆销往中国。另外，保时捷目前的当家人CEO奥博穆(Oliver Blume)是同济大学的博士。
　　估值最高突破750亿欧元
　　大众汽车宣布，对旗下跑车品牌保时捷的股票定价将在76.50欧元至82.50欧元之间(约76.61美元至82.62美元)。金融数据公司Refinitiv的数据显示，这将促使保时捷估值达到700亿-750亿欧元(约701亿至751亿美元)。此估值符合分析师的预期中值，低于此前850亿欧元的最高估值目标。在保时捷冲刺上市之际，欧洲股市正经历动荡，考虑到能源危机、利率上行和通胀高企正在欧洲上演，投资者对于保时捷IPO态度有所降温。
　　大众汽车表示，保时捷将于9月29日在德国法兰克福证券交易所上市，将出售保时捷总股本12.5%的股份，为公司带来87亿-94亿欧元的收益。保时捷股份将被分为50%的普通股和50%的无投票权优先股，投资者将认购25%的优先股。
　　除了向公众发行优先股之外，此次IPO交易还将把保时捷重要决策权交还给大众的最大股东保时捷——皮耶希家族，后者在十年前与大众汽车展开收购战之后失去了对保时捷的控制权。皮耶希家族将购买保时捷25%的股份和一份具有投票权的普通股，这意味着其将在保时捷未来关键决策中发挥影响力。
　　在投资机构方面，挪威主权财富基金挪威央行投资管理公司(NBIM)、卡塔尔投资局(QIA)、知名功能饮料品牌红牛的创始人、投资机构T.Rowe Price、阿布扎比主权基金(ADQ)等参与保时捷IPO，认购高达37亿欧元的优先股。
　　中国市场对保时捷意义重大
　　作为全球最知名的豪华车品牌之一，保时捷也是大众集团旗下盈利能力最强的品牌，2021年保时捷的销量仅占大众集团总销量的3%，却为集团贡献了近30%的利润。数据显示，2021年保时捷营收达到331亿欧元，同比增长15%；销售利润达53亿欧元，同比增长27%；销售回报率为16%。
　　值得注意的是，保时捷的年销量从2015年的22.5万辆逐年上升，并于2019年突破28万辆，其中最大原因就是保时捷在中国市场取得的显著进展。2020年，保时捷全球销量略有下降，但中国市场年销量依然达到8.9万辆，同比增长3%，成为当年唯一实现增长的单一市场。
　　2021年，保时捷新车交付量首次突破30万辆大关，同比增长11%，再创历史新高，中国市场交付近9.6万辆，同比增长8%，并连续7年蝉联全球最大单一市场。全球每卖出三辆保时捷就有一辆销往中国。
　　另外，保时捷CEO奥博穆(Oliver Blume)是同济大学的博士。奥博穆此前还曾回母校参与签订了“同济大学-保时捷谅解合作备忘录”并表示，与同济大学合作是推动企业良性发展和技术变革的一种重要举措。
　　“中国于保时捷而言意义重大。”奥博穆日前表示，中国是保时捷全球最大的单一市场，这里拥有庞大的保时捷车迷群体，也为保时捷提供了新灵感，特别是在数字化和新技术方面，是保时捷的创新引擎。保时捷希望通过源源不断的新产品引入，持续满足中国消费者的需求，同时凭借前瞻未来的技术和资金投入，提升本土产品研发力量，更加深入了解中国客户。
　　不过，面对汽车新能源电动化大潮，与特斯拉和中国造车新势力这些新同行相比，保时捷电动产品的推进速度相对一般。保时捷纯电动跑车Taycan于2019年正式上市，平均售价超过100万元人民币。2021年，Taycan在华销量超过7000辆，但在保时捷中国总销量中占比不到8%。
（文章来源：上海证券报）